Niet iedereen krijgt dezelfde invaarbonus als je pensioen wordt ingevaren

In het kort: Als je pensioen bij de omzetting naar het nieuwe pensioenstelsel wordt ingevaren, dan deelt het pensioenfonds een deel van de buffers uit, een zogenoemde invaarbonus. Je pensioenuitkering wordt dan verhoogd. Bij sommige fondsen krijgt iedereen er evenveel bij. Bij andere fondsen, die de standaardmethode toepassen, krijgen jongeren er meer bij dan ouderen.

Op 1 januari aanstaande zal een groot aantal pensioenfondsen de pensioenregeling aanpassen naar het nieuwe pensioenstelsel. De opgebouwde pensioenen worden dan ook omgezet. En bij die omzetting zal een deel van de buffers worden uitgedeeld. Dat noemen we de invaarbonus. Dat betekent dat je pensioenuitkering omhoog zal gaan. Goed nieuws dus. Maar niet iedereen krijgt er evenveel bij. Bij sommige fondsen krijgen ouderen minder erbij dan jongeren. Niet iedereen krijgt dus evenveel invaarbonus.

Wat gebeurt er bij invaren

Als de pensioenregeling wordt aangepast aan het nieuwe pensioenstelsel, dan wordt niet alleen de nieuwe pensioenopbouw aangepast, zoals tot op heden vaak het geval was. Dit keer zullen ook alle opgebouwde, en ook ingegane pensioenuitkeringen worden omzet.

Die omzetting noemen we invaren. Jouw opgebouwde pensioen wordt omgezet in een persoonlijke pensioenpot. Als het pensioenfonds genoeg geld heeft, dan krijg je exact genoeg om jouw pensioenuitkering te blijven betalen. Er gebeurt in eerste instantie dus niets met je pensioenuitkering.

Veel pensioenfondsen hebben meer geld dan nodig en beschikken over ruime buffers. Die buffers kunnen voor een deel worden uitgedeeld. Je krijgt dan een invaarbonus. Ik zal twee voorbeelden geven wat er dan gebeurt.

Invaarbonus Pensioenfonds bouw

Pensioenfonds Bouw heeft op dit moment meer dan 36% buffers over. Een deel van die buffers wordt gebruikt om verplichte reserves te vullen en compensaties te betalen. De rest wordt uitgedeeld. Als de buffer op 1 januari 2026 nog steeds dezelfde is, dan krijgen alle deelnemers er ongeveer 20% bij. Alle pensioenuitkeringen gaan dan direct met 20% omhoog!

Invaarbonus Pensioenfonds Horeca

Bij Pensioenfonds Horeca is de buffer nog hoger. Daar is die op dit moment meer dan 50%. Maar laat ik voor het vergelijk even uitgaan van de stelling dat zij 31% buffer hebben. Bij een buffer van 31% zal er bij Horeca ook ongeveer 20% worden uitgedeeld.

Maar, bij Pensioenfonds Horeca krijgt dan niet iedereen er 20% bij. Hoeveel je er bij krijgt, hangt af van je leeftijd. Hoe ouder je bent, hoe minder je er bij krijgt. Zij passen de zogenaamde standaardmethode toe. Een methode die in de nieuwe pensioenwet is voorgeschreven.

Ben je 60, dan krijg je er geen 20% bij, maar ongeveer 22%. Ben je 70, dan krijg je er 16% bij en ben je 80, dan krijg je nog maar 13% erbij. Iemand van 90 krijgt nog slechts 10%, de helft dus.

In onderstaande afbeelding zie je de verdeling. De zwarte stippellijn geeft aan hoeveel je er bij krijgt als iedereen 20% krijgt. De rode lijn laat zien hoeveel je er bij krijgt, door toepassing van de standaardmethode.

De afbeelding komt van werkenaanonspensioen.nl

Als de buffer van Pensioenfonds Horeca op 1 januari 2026 nog steeds rond de 50% is, dan zal de methode overigens worden aangepast. Dan krijgt iedereen er ongeveer 40% bij, maar het verschil tussen ouderen en jongeren zal nog groter worden. Jongeren krijgen er in verhouding dan nog meer bij.

De Telegraaf

Afgelopen week bracht De Telegraaf dit onderwerp in een artikel: Verdeling van vermogen pensioenfondsen leidt tot spanningen: ouderen zullen dit oneerlijk vinden. In heb de journalist gesproken en in dit artikel heb ik aangeven dat ik verwacht dat ouderen dit oneerlijk zullen vinden. Het zijn de ouderen die het meeste vermogen bij elkaar hebben gespaard in het pensioenfonds. En dus ook het meeste hebben bijgedragen aan de buffers. Dan kan ik me voorstellen dat je dan ook minimaal evenveel van die buffer wilt hebben als jongeren. Maar zeker niet minder. Ik verwacht dan ook dat veel ouderen dit oneerlijk zullen vinden.

Pensioenfondsen moeten dit gaan uitleggen

Als je pensioen wordt ingevaren, dan gaat het pensioenfonds jou informeren. Dan zullen ze ook vertellen hoeveel je er bij gaat krijgen. Ik denk niet dat ze dan ook gaan vertellen hoeveel anderen (lees: jongeren) erbij zullen gaan krijgen. Dus het wordt lastig om te zien of jij evenveel krijgt als anderen. Ik denk dat het belangrijk is dat pensioenfondsen je goed en volledig informeren. Ik denk dat ze dan ook moeten aangeven welke methode zij gebruiken bij het uitdelen van de buffers. En wat dat dus betekent voor jou.

Wie doet het dan goed? De Bouw of Horeca?

In de wet is de methode zoals Horeca die toepast de standaardmethode. Er wordt vanuit gegaan dat die methode dus standaard wordt toegepast. Alleen als je goede argumenten hebt, dan mag je afwijken. Bouw heeft die argumenten en zij passen een andere methode toe waarbij iedereen dus evenveel extra krijgt. Horeca past in principe ook de standaard toe, maar als er veel buffer is, wat nu het geval is, dan wijken zij ook af, maar dan nog meer in het nadeel van ouderen. De plannen en de onderbouwing zijn door sociale partners opgesteld, beoordeeld door het pensioenfonds en uiteindelijk is dat gecontroleerd door DNB!

Is een verschillende invaarbonus leeftijdsdiscriminatie

Twee weken geleden sprak mijn collega voor een vrouwennetwerk. De meeste vrouwen in dat netwerk zijn met pensioen. Dus tijdens die lezing kwam ook de standaardmethode ter sprake. Daar kwam de terechte vraag naar voren of dit geen leeftijdsdiscriminatie is.

Daar is wel iets voor te zeggen. Het is immers niet toegestaan om onderscheid te maken op grond van leeftijd (bij de arbeid). Pensioen is een arbeidsvoorwaarde, dus dat valt onder deze wet. En de standaardmethode maakt onderscheid op grond van leeftijd. Het toepassen zou dan alleen toegestaan zijn als er sprake is van een objectieve rechtvaardiging. Of daar sprake van is, bepaalt uiteindelijk een rechter. Ik houd er rekening mee dat dit dossier nog wel een vervolg krijgt.

^{_{Foto: Kevin Wheeler – Pexels.com}}